Alessio Baraldi dan Dmitri Ivanov, dua Brooklyn, usahawan dan co-presiden yang berpangkalan di NY dalam dana pelaburan swasta Albaron Growth Partners, mempunyai matlamat yang agak luar biasa: untuk memperoleh satu syarikat bernilai antara $ 5 dan 50 juta, yang kemudiannya akan beroperasi sebagai pengetua.
Baraldi dan Ivanov mengasaskan Albaron dengan premis ringkas: semakin ramai pemilik syarikat kecil yang ingin bersara atau berundur dari operasi sehari-hari tetapi tidak mempunyai pengganti semulajadi atau tidak mahu menjual kepada pesaing. Syarikat ekuiti akan mengambil alih dan mengembangkan perniagaan pada tahap yang dapat diurus, dengan membina warisannya.
$config[code] not foundPendekatan pasangan itu mewakili sudut kabur dari dunia pelaburan topi kecil yang dipanggil "dana carian."
Cari Dana Ditentukan
Sekolah Pengajian Siswazah Stanford menggambarkan dana pencarian sebagai "kenderaan pelaburan, yang dibayangkan pada tahun 1984, di mana para pelabur secara kewangan menyokong usaha usahawan untuk mencari, memperoleh, menguruskan, dan mengembangkan sebuah syarikat persendirian."
Proses ini melibatkan dua peringkat:
- Sekumpulan pelabur kecil kembali kepada pengurus operasi - Baraldi dan Ivanov dalam kes Albaron - untuk mencari syarikat sasaran untuk memperoleh;
- Para pengurus kemudian mengambil peranan operasi dalam syarikat yang diperoleh - CEO, presiden dan sebagainya - sementara pelabur mengambil peranan sebagai ahli lembaga dan penasihat.
Model dana carian menjadi popular sekitar 25 tahun yang lalu sebagai cara untuk membolehkan graduan sekolah perniagaan baru-baru ini dengan cara untuk masuk ke dalam ekonomi dunia sebenar sebagai usahawan untuk membantu perancang pemilik perniagaan yang ditukar dari operasi sehari-hari sambil menjaga warisan mereka hidup-hidup.
"Industri dana pencarian sangat kecil berbanding keperluan," kata Ivanov kepada Trend Perniagaan Kecil. "Walaupun lebih daripada 100 dana pencarian telah dilancarkan dalam 25 tahun terakhir, dengan Bayi Boomer mencapai usia pensiun, ada keperluan untuk lebih banyak lagi. Pada ketika ini, ia adalah penurunan di lautan tetapi merupakan kelas aset yang mula muncul disebabkan oleh perubahan generasi. "
Bagaimana Proses Kerja
Albaron menawarkan pemilik perniagaan acara kecairan serta seseorang untuk menjaga masa depan syarikat secara peribadi. Tidak seperti dana ekuiti swasta tradisional yang dijalankan oleh pelabur asing yang membina portfolio yang pelbagai, Albaron bercadang untuk membeli satu syarikat yang akan menjadi eksekutif bersama sebagai eksekutif sepenuh masa.
"Apa yang kami tawarkan ialah membeli pemilik perniagaan dan mengambil alih perniagaan bagi pihaknya, membina warisannya," kata Baraldi dalam temubual telefon dengan Trend Perniagaan Kecil. "Dmitri dan saya mengumpulkan wang dari pelabur yang membantu kami keluar dan mencari syarikat yang mempunyai banyak potensi. Penglibatan kami adalah sebagai eksekutif dan mereka adalah ahli lembaga dan penasihat. Kami kemudian menumpukan kepada pertumbuhan syarikat jangka panjang. "
Menurut Baraldi, pemilik perniagaan yang lebih tua mula berfikir kurang tentang melabur dan mengembangkan syarikat itu dan lebih banyak mengambil wang daripada itu, membayar diri mereka sebagai dividen. Akibatnya, gerai pertumbuhan perniagaan. "Kami meletakkan syarikat itu di landasan ke arah pembangunan yang sihat selama bertahun-tahun yang akan datang," katanya.
Tidak seperti firma modal teroka yang tipikal, pelabur mencari dana tidak berminat dalam permulaan, kebanyakannya mewakili sektor teknologi, tetapi menubuhkan perniagaan yang selama 20 atau 30 tahun.
"Banyak syarikat mewakili industri yang bukan sebagai pertumbuhan tinggi sebagai teknologi tetapi ia boleh menjadi sama menarik dan bermanfaat," kata Baraldi. "Kami sedang mencari industri yang lebih mantap, seperti perkhidmatan penjagaan kesihatan, logistik, atau perkhidmatan B2B."
Pasangan Membawa Pengalaman Sepanjang Hayat ke Jadual
Baraldi dan Ivanov membawa pengalaman dekad meja sebagai usahawan, eksekutif perniagaan dan pelabur.Baraldi menghabiskan lapan tahun sebagai modal teroka dan profesional ekuiti swasta di Warburg Pincus, Blackstone dan Morgan Stanley.
Beliau juga mengasaskan dua syarikat lain: Clearabee, penyedia logistik tempatan yang mencapai pendapatan sebanyak $ 20 juta dalam empat tahun, dan Evermore Nutrition, pengilang makanan tambahan yang diperibadikan.
Ivanov membawa lebih daripada lima belas tahun pengalaman dalam peranan kepimpinan dalam operasi, pembangunan perniagaan, dan perundingan pengurusan. Ia baru-baru ini mengurus empat belas hotel kelas atas Hersha Group, sebuah perusahaan perhotelan milik keluarga.
Semua penyokong Albaron, termasuk Kevin Taweel, pengasas dan Ketua Pegawai Eksekutif Asurion, adalah bekas CEO semasa dan usahawan sendiri. Mereka secara aktif terlibat dalam arah strategik dan inisiatif pertumbuhan syarikat yang mereka melabur. Secara kolektif, mereka telah melaksanakan lebih daripada 500 pengambilalihan kecil dan pertengahan dan mempunyai lebih daripada $ 2 bilion aset.
"Kami berada dalam jangka panjang," kata Baraldi. "Struktur fleksibel kami membolehkan penjual sepenuhnya mengawal masa, struktur transaksi, perancangan cukai, dan penglibatannya selepas jualan."
Imej: Rakan Pertumbuhan Albaron
