Tawaran awam permulaan awal dari Lending Club dan OnDeck Capital, mempunyai beberapa pemerhati yang mendakwa bahawa platform pinjaman dalam talian akan menggantikan bank sebagai sumber utama kredit perniagaan kecil. Saya tidak bersetuju.
Daripada menggantikan pinjaman bank, para pemberi pinjaman dalam talian sedang mengisi niche, memberikan modal terutamanya kepada syarikat-syarikat kecil yang sebelum ini tidak dapat meminjam. Di mana mereka telah menggantikan peminjam yang lain, pemberi pinjaman dalam talian telah menggantikan alternatif kos tinggi kepada pinjaman bank tradisional, seperti hutang kad kredit dan pendahuluan tunai saudagar.
$config[code] not foundSecara teorinya, pemberi pinjaman dalam talian boleh menggantikan pinjaman bank kepada perniagaan kecil. Syarikat-syarikat seperti Bulanan Pembiayaan, OnDeck Capital, Kelab Pinjaman, DealStruck dan Kabbage, membolehkan mereka yang mempunyai modal untuk meminjamkannya secara langsung kepada perniagaan, mengeluarkan bank sebagai orang tengah. Menyingkirkan faedah perantara kedua-dua peminjam, yang boleh membayar kurang untuk dana, dan pemberi pinjaman, yang boleh menerima pulangan yang lebih tinggi atas wang mereka.
Tetapi kita jauh dari titik di mana pemberi pinjaman dalam talian akan menggantikan bank sebagai sumber utama kredit perniagaan kecil. Pinjaman langsung dalam talian untuk perniagaan kecil telah berkembang dari sifar berkesan kepada kira-kira $ 10 bilion sejak pertengahan 2000-an. Tetapi, pada paras semasa, bentuk pinjaman ini masih merupakan sebahagian kecil daripada semua kredit perniagaan kecil, yang Pentadbiran Perniagaan Kecil menganggarkan lebih daripada $ 1 trilion.
Pemberi pinjaman dalam talian tidak menggantikan bank sebagai sumber kredit perniagaan kecil kerana kelebihan utama mereka kepada peminjam - keputusan pinjaman yang lebih cepat dan kemungkinan besar mendapat kredit - datang dengan harga - tingkat bunga yang lebih tinggi. Anggaran oleh penyelidik Federal Reserve menunjukkan bahawa kadar faedah pada pinjaman perniagaan kecil dalam talian purata adalah lebih daripada dua kali daripada purata pinjaman bank tradisional.
Kos pinjaman yang lebih tinggi dari pemberi pinjaman dalam talian bermakna bahawa beberapa peminjam sedang berusaha untuk menggantikan pinjaman bank tradisional mereka dengan kredit dari pemberi pinjaman dalam talian. Mereka yang mengetuk peminjam dalam talian cenderung untuk menjadi syarikat kecil yang sebelum ini tidak dapat memperoleh kredit atau yang telah memanfaatkan pinjaman kadar faedah yang tinggi dari peminjam alternatif dan syarikat kad kredit.
Selain itu, pinjaman dalam talian tidak menggantikan pinjaman perniagaan kecil yang dijamin. Kerana pemberi pinjaman dalam talian memberikan kredit tanpa cagaran, pinjaman mereka bukan pengganti hutang yang disokong oleh aset perniagaan kecil, seperti peralatan atau harta benda.
Beberapa bank kini melihat pemberi pinjaman dalam talian sebagai pesaing, dan beberapa melihatnya sebagai rakan kongsi, menubuhkan hubungan rujukan dengan mereka. Sebagai contoh, di United Kingdom, Banco Santander telah melakukan penyumberan luar pertanyaan pinjaman yang lebih kecil dan permintaan peminjaman dari peminjam perniagaan kecil yang kurang bernasib baik kepada Pemberi Pinjaman Pembiayaan online, tetapi telah menyimpan pertanyaan untuk pinjaman dan pinjaman yang lebih besar daripada peminjam perniagaan kecil yang lebih berhutang untuk diri mereka sendiri. Di Amerika Syarikat, beberapa bank telah menubuhkan perjanjian untuk merujuk peminjam yang tidak memenuhi kriteria mereka untuk peminjam dalam talian, seperti OnDeck dan QuarterSpot. Sekiranya pihak bank berpendapat peminjam dalam talian telah menggantikan perniagaan pinjaman perniagaan mereka yang ada, menguntungkan dan kecil, mereka tidak akan berminat dengan jenis peminjam baru.
Pinjaman dalam talian mewakili sumber kredit kecil perniagaan baru yang berkemungkinan besar akan berkembang pada tahun-tahun akan datang. Walau bagaimanapun, ia lebih cenderung menambah sumber pendanaan baru untuk perniagaan kecil yang tidak dapat mendapatkan pinjaman bank atau menggantikan pinjaman kad kredit atau pinjaman alternatif lain daripada menggantikan pinjaman bank tradisional.
2 Komen ▼
