Adakah Bank Kehilangan Kepentingan dalam Perniagaan Kecil?

Jika anda berfikir bahawa bank kurang berminat untuk memberi pinjaman kepada perniagaan kecil daripada dulu, anda betul. Pada tahun 2012, hanya 29 peratus daripada semua bukan bukan ladang, bukan kediaman, pinjaman kurang dari $ 1 juta, proksi Perbadanan Insurans Deposit Persekutuan (FDIC) untuk pinjaman perniagaan kecil.

Tetapi krisis kewangan bukanlah penyebab utama perpindahan bank dari pinjaman perniagaan kecil, walaupun apa yang telah dicadangkan oleh ramai orang. Penurunan dalam pecahan pinjaman perniagaan kecil bermula dengan baik sebelum krisis kewangan.

$config[code] not found

Data daripada FDIC, yang menyimpan rekod pinjaman bank kepada perniagaan kecil, memperlihatkan bahawa pinjaman kecil (kurang daripada $ 1 juta) kepada perniagaan telah berkurangnya sebahagian kecil daripada semua pinjaman bank selama satu dekad yang lalu.

Sumber: Dicipta dari data FDIC.

Seperti angka di atas menunjukkan, kadar penurunan bahagian pinjaman kecil dipercepat pada 2008 dan 2009, mencadangkan kesan krisis kewangan. Tetapi penurunan itu telah jelas bermula lebih awal dari tahun 2007.

Kerana bank mula beralih dari pinjaman perniagaan kecil sebelum krisis kewangan dan Kemelesetan Besar, perubahan pasca 2007 dalam sistem pembiayaan perniagaan kecil bukan penjelasan yang paling mungkin untuk penurunan ini.

Jadi apa? Saya tidak tahu, tetapi pakar telah menawarkan beberapa hipotesis.

Pertama, sepanjang lima belas tahun yang lalu, bank-bank secara mendadak meningkatkan pensekuritian pinjaman mereka - pembungkusan pinjaman menjadi bon yang dapat dijual kepada pihak ketiga. Pinjaman perniagaan kecil tidak mudah dikecualikan kerana terma pinjaman adalah heterogen dan bank yang berbeza mempunyai piawaian pengunderaitan yang berbeza. Akibatnya, hasrat untuk mensahkannya mungkin telah menyebabkan bank mengurangkan pinjaman perniagaan kecil mereka berbanding dengan pinjaman yang lebih mudah untuk dibungkus ke sekuriti.

Kedua, industri perbankan telah menyatukan sejak 15 tahun yang lalu. Bank-bank yang lebih kecil lebih besar daripada bank-bank besar untuk memberi pinjaman kepada perniagaan kecil. Oleh itu, penyatuan industri perbankan, dan peningkatan saiz purata peminjam, mungkin menyumbang beberapa pergeseran dari menyediakan kredit perniagaan kecil.

Ketiga, industri perbankan telah menjadi lebih berdaya saing sepanjang dekad yang lalu. Persaingan ini telah menyebabkan bank-bank memberi tumpuan kepada pinjaman yang paling menguntungkan mereka. Pinjaman yang lebih besar cenderung untuk menjadi lebih menguntungkan daripada yang lebih kecil kerana pendapatan cenderung meningkat lebih cepat daripada kos seperti peningkatan pinjaman. Oleh kerana pinjaman yang lebih besar lebih mudah dibuat kepada syarikat-syarikat yang lebih besar, peningkatan persaingan mungkin menyebabkan bank-bank menjauh dari pinjaman kepada perniagaan kecil.

26 Komen ▼