Usaha penyelidikan The Angel Capital terbaru, The American Angel Campaign, menyoroti betapa curangnya undiversified pelabur malaikat tipikal. Malaikat median hanya membuat dua pelaburan pada tahun 2015, analisis awal usaha penyelidikan mengungkapkan, dan hanya membuat sepuluh pelaburan dalam hidupnya.
Ini masalah besar. Sebagai seorang super-malaikat David S. Rose dan yang lain, "Majoriti semua syarikat baru yang didukung oleh malaikat gagal sepenuhnya, jadi jika anda hanya melabur dalam satu syarikat, kemungkinannya adalah anda akan kehilangan SEMUA WANG ANDA."
$config[code] not foundItulah risiko yang besar untuk ditanggung.
Penyelidikan oleh kedua-dua ahli akademik dan pengamal ilmiah seperti Sim Siminov, Fastignite, mengenai pengedaran kembali malaikat (menggunakan kedua-dua data empirikal dan simulasi monte carlo) menunjukkan bahawa pelabur perlu melabur di banyak pihak - ada yang mengatakan sekurang-kurangnya lima puluh syarikat untuk mencapai 20- pulangan tahunan dan pulangan tanpa risiko yang luar biasa.
Jelas sekali, sebahagian besar malaikat melabur dalam terlalu sedikit syarikat dan oleh itu menanggung terlalu banyak risiko. Mengapa mereka melakukannya?
Strategi Pelaburan Malaikat - Mengapa Pelabur Malaikat Jadi Undiversified?
Mereka Jangan Menghabiskan Masa Cukup pada Angel Investing
Salah satu sebabnya ialah kebanyakan malaikat menumpukan jumlah masa yang tidak mencukupi untuk proses tersebut. Membina portfolio syarikat memerlukan banyak masa. Pelabur perlu membangun aliran perniagaan syarikat yang menjanjikan. Mencari syarikat yang baik bermakna menjalin rangkaian masa dengan usahawan, pengarah akselerator, malaikat lain, dan banyak ahli lain dari ekosistem permulaan.
Mereka juga perlu menyaring banyak syarikat. Untuk membina portfolio 50 syarikat mungkin bermakna menyaring sehingga 1000 perniagaan. Jika portfolio itu dibina selama lima tahun, itu bermakna menyaring kira-kira satu syarikat setiap hari kerja.
Akhirnya, para malaikat perlu memikirkan istilah yang tepat untuk pelaburan. Mereka perlu mengelakkan syarikat yang terlalu banyak menilai dan memastikan peruntukan lain dapat diterima. Itu sangat sukar dilakukan tanpa membuat pelaburan dalam pengumpulan data dan analisis data, seperti yang ditunjukkan Sim Simov. Bagi orang yang mempunyai pekerjaan lain, semua ini mungkin terbukti terlalu memakan masa.
Mereka Tidak Lihat Syarikat Cukup
Alasan kedua untuk mempelbagaikan ialah kebanyakan malaikat tidak melihat syarikat yang cukup baik untuk membina portfolio yang tepat. Pengedaran permulaan yang berpotensi tinggi - jenis yang menjana pulangan yang diperlukan untuk membuat kerja melabur malaikat - tidak sama rata di seluruh negara.
Anda boleh membina portfolio permulaan yang baik dalam masa dua jam perjalanan di mana anda tinggal jika anda tinggal di San Francisco, New York atau Boston. Jika anda berada di Oklahoma City, Cleveland atau Jacksonville, itu sangat sukar. Jika anda berada di salah satu daripada tempat ini, anda perlu membuat pelaburan di tempat lain, sama ada di pusat aktiviti usaha berpotensi yang tinggi, lokasi lain di mana pelaburan berlaku lebih kerap atau kedua-duanya. Kebanyakan orang tidak berbuat demikian kerana mereka sama ada sengaja (untuk sebab-sebab pembangunan ekonomi) atau secara tidak sengaja (mereka tidak tahu sesiapa di tempat lain) melabur secara tempatan.
Mereka Tidak Mencuba Membuat Wang
Alasan ketiga ialah kebanyakan malaikat tidak berusaha untuk menghasilkan wang. Mereka melabur di beberapa syarikat setahun kerana mereka suka usahawan dan mahu membantu mereka. Mereka menanggung risiko kerana mereka tidak memikirkannya semasa membuat keputusan dan tidak peduli untuk mengurangkannya. Mereka menikmati berinteraksi dengan usahawan dan terlibat dengan permulaan mereka. Bagi mereka, pelaburan adalah hobi, seperti bermain golf, berperahu dan perjalanan. Mereka sanggup membelanjakan wang untuk mereka kerana aktiviti itu memberi mereka kesenangan. Membuat beberapa pelaburan setahun mengenakan jumlah yang sama kepada mereka sebagai bot, perjalanan dan keahlian kelab golf.
Photo Piggy Banks melalui Shutterstock
1
